Kereskedési kör alapú stratégia

Ember, mintha élnél! - Tömegtőzsde

Budapesti Értéktőzsde

Ahogy fentebb már utaltam rá az arany piacával kapcsolatos szakirodalom nagyrészt az aranyra, mint diverzifikációs eszközre, fedezeti eszközre, vagy mint biztonsági menedék safe haven eszközre vonatkozik.

A tanulmányok többségében az arany, mint az infláció elleni eszköz, vagy mint a devizapiaci kockázatok elleni eszköz, esetleg az arany, mint biztonsági menedék válságokban betöltött szerepét vizsgálják.

kereskedési kör alapú stratégia

Szerencsére ban a Hamburgi Egyetem munkatársai, Dirk G. Baur, Hubert Dichtl, Wolfgang Drobetz, és Viktoria-Sophie Wendt elvégzett egy részletes visszatesztelést az arany piacán, melyben több száz különböző paraméterrel futtatott le különböző a részvénypiacokon ismert anomáliákat kihasználó stratégiákat, például szezonalitást kihasználó stratégiák, fundamentális tényezőkre alapuló, technikai elemzés indikátorait követő stratégiák.

Ebben a három kategóriába sorolható különféle stratégiákat fogunk most megnézni, illetve megbeszélni az eredményeiket. Nézzük sorba ezeket az arany piacán használható stratégiákat.

Piaci nap kereskedési opció, piac, kör, adat png | PNGEgg

Gondoljunk csak az oldalunk is tárgyalt turn of the month hatásra, vagy a payday effectreesetleg az FOMC-drift néven ismert hatásra, vagy a sell in may and go away mondáson alapuló stratégiákra, a január effektre stb. Ezek közös jellemzője, hogy bizonyos hónapokban, vagy épp napokon konzekvensen jobb hozamokat lehet elérni a részvények piacán.

Talán halottál már arról is, hogy ősszel az arany piaca jobban teljesít, mert ekkor kezdődik Indiában az esküvői szezon, amikor rengeteg ékszerarany kerül megvásárlásra. Ez pedig kereskedési kör alapú stratégia az arany iránti keresletet, és felhajtja az arany árt.

Ennek lényege, hogy az őszi hónapokban nagyobb hozamok mutathatók ki, azaz az arany piacán évente megszerezhető többlethozam jelentős része ezekben a hónapokban keletkezik. Emiatt egyes kereskedési stratégiákban a szezonálisan gyenge hónapokban nem fektetünk az arany piacán be, és csak a szezonálisan erős hónapokban tartjuk a pénzünket aranyban.

Ezekkel a stratégiákkal elérhető átlagos hozamok nagyobbak, mint a klasszikus vedd meg és tartsd technikával.

kereskedési kör alapú stratégia

A fentiek után már csak azt lenne érdemes tudni, hogy melyek az erős hónapok az arany piacán, mit tapasztaltunk a múltban, mely hónapok átlaghozama magas. Erre a kérdésre az Investing in Gold — Market Timing or Buy-and-hold című kutatásban találjuk meg a választ. Ha vizsgálni, és tesztelni szeretnénk minden hónapot, akkor kombinációt, azaz esetet kell megvizsgálnunk, mivel két változó van befektetünk, vagy nem fektetünk be az arany piacán és 12 hónappal számolva az összes lehetséges kombináció eset ad ki.

Az alábbi táblázatban forrása a fenti tanumány a legsikeresebb, legjobb eredményt hozó stratégiák láthatók, és az egyes oszlopokban látható, hogy az adott hónapban befektetünk 1 vagy nem fektetünk be 0. Látható a táblázatból, hogy az eredményes stratégiákban főleg január, február, augusztus, szeptember, november hónapokban fektetünk be az arany piacán, azaz az éves hozam jelentős része ezekben a hónapokban keletkezik.

Portfolio.hu tőzsdetanfolyam - Kereskedési stratégiák a gyakorlatban

Fontos azt is látni, hogy sok év átlagát látjuk kereskedési kör alapú stratégia, ami nem azt jelenti, hogy minden évben jó eredményeket hoznak ezek a hónapok, hanem sok év átlaga alapján ezek az erősebb hónapok az arany piacán 3 példa, hogyan csapja be a befektetőket, kereskedőket az "átlag".

Az alábbi táblázat első oszlopában Panel A látod a stratégiákat sorba rendezve a találati arány szerint. A második oszlopban Panel B alatt a szezonalitáson alapuló stratégiák hozam alapján vannak sorba rendezve, átlagos havi hozamot százalékban láthatsz. A legjobb abszolút hozammal rendelkező stratégia a SEA sorszámú.

Arany kereskedés, befektetés: 3 stratégia visszatesztelése 1990-2017 között

A legelső táblázatból kikeresve, azt látjuk, hogy az arany piacán január, február, július-szeptember, november hónapokban fektetünk be, más hónapokban nem fektetünk be.

Ez egy átlag, azaz ebbe belefér, hogy egyes hónapokban veszteségünk lesz, más hónapokban meg ennél nagyobb nyereségünk.

kereskedési kör alapú stratégia

Emellett az St. A fenti táblázatban azonban csak hozam alapján állítottuk rangsorba a stratégiákat, ennél sokkal hatékonyabb lehet, ha egységnyi kockázatra vetítve vizsgáljuk az eredményeket. Egységnyi kockázatra vetített vizsgálatokat a sharpe-ráta és sortino-ráta mutatókkal lehet elvégezni.

Tőzsde stratégiák 2020-ra

Lényegük, hogy kimutatják, az egy egységnyi kockázatért cserébe mekkora kockázatmentes állampapír piaci hozam feletti hozamot kapunk. Az alábbi táblázat Panel C oszlopaiban a sharpe-rátát látjuk.

  1. Tőzsde stratégia ra - A Legjobb Tőzsde stratégiák egy helyen
  2. Ezt a terméket használva a kereskedők összpontosíthatnak a piacok emelkedésére és esésére anélkül, hogy birtokolnák a mögöttes terméket.
  3. Trendelemzés cikkek Forex kereskedési stratégia 6.
  4. Forex kereskedési stratégia, technika kialakítása 9 lépésben
  5. Arany kereskedés, befektetés: 3 stratégia visszatesztelése között

Itt a legjobb stratégiának SEA néven: január, február, szeptemberi befektetés az arany piacán 0, havi sharpe rátája van, szemben a vedd meg és tartsd technika 0,os sharpe rátájával. Azaz a SEA esetében egységnyi kockázat vállalása mellett 0, havi többlet hozamot szereztünk.

Piaci nap kereskedési opció, piac, kör, adat png

A Panel D alatt pedig a sortino-ráta szerinti sorrend látható, erről bővebben itt olvashatsz: 5 mutató, mellyel felmérheted a kockázatokat Látható a fentiekből, hogy az stratégia binomiális opciókhoz legnagyobb hozamot hozó SEA és a kockázat alapon kereskedési kör alapú stratégia tartott stratégia különbözik.

Innentől már optimalizáció kérdése, hogy ki, melyiket tartja fontosabban. Úgy gondolom, hogy a kockázat-alapú megközelítés egy stratégia tesztelés során sokkal fontosabb, mivel a hozam növelhető tőkeáttétel alkalmazásával, azaz ha az SEA stratégiát tőkeáttétel igénybevételével futtatjuk, akkor a kockázata ugyanakkora lesz, mint a SEA stratégiának, de a hozam nagyobb les.

A mozgóátlagok részvénypiacokon történő alkalmazása széles körben ismert, és különböző visszateszteléseket, problémákat mi is tárgyaltunk, lásd: Mozgóátlag stratégiák a tőzsdén: Milyen eredménye van?

Érdemes használni? A mozgóátlag stratégiák egyik típusában két mozgóátlagot használunk, és a keresztezési jelzés adja a vételi, majd az eladási jelzést.

Forex kereskedési stratégia, technika kialakítása 9 lépésben

Azaz, ha a rövidebb periódus-idejű mozgóátlag esetünkben havi grafikonon felfelé haladva keresztezi a hosszabb mozgóátlagot, akkor vásárolunk, és tartjuk az aranyat egészen addig, amíg a rövidebb mozgóátlag lefelé haladva keresztezi a hosszabb távú mozgóátlagot a jelzésekről bővebben. Ebben az esetben készpénzben várakozunk az újabb jelig.

kereskedési kör alapú stratégia

A visszatesztelésben 1,2,3,9,10,12,24,36,48 havi mozgóátlagok jelzései kerültek vizsgálat alá, és az alábbi táblázatban kiemeltem a legjobb eredményeket hozó indikátor kombinációkat. A legpontosabb jelet adó Panel A az MA jelű, azaz az 1 havi és a 36 havi mozgóátlag keresztezésén alapuló stratégia. Ha a kockázat alapú megközelítést alkalmazzuk, akkor is az MA a legjobb változat, azaz az 1 havi és 48 havi mozgóátlagok követése hozta a legnagyobb egységnyi kockázatra eső többlethozamot.

Alább látni fogod. Ha éve már trédelsz, ismered a saját pénzügyi korlátaidat és mentális komfortzónád határait, a leírtak alapján előbb mint utóbb el kell érned ezeket a számokat. Ha türelmetlen vagy, már most legörgethetsz a képekig, leírásokig.

Ezekről itt olvashatsz:.

Fontos információk